Risicobeheer met VaR & CVaR

Create Your Free Account

or

By continuing, you accept our Terms of Use, our Privacy Policy and that your data is stored in the USA.

Deze oefening maakt deel uit van de cursus

Kwantitatief risicobeheer in Python

SkillTag.level.advancedSkillTag.label

4.8+

214 reviews

Begin gratis met de cursus

Risicobeheer begint met inzicht in risico en rendement. We herhalen hoe risico en rendement met elkaar samenhangen, identificeren risicofactoren en gebruiken die om ons opnieuw te verdiepen in de Moderne Portefeuilletheorie, toegepast op de wereldwijde financiële crisis van 2007–2008.

Exercise 1: Welkom!Exercise 2: Portefeuillerendement tijdens de crisis Exercise 3: Covariantie van activa en portefeuillevolatiliteit Exercise 4: Risicofactoren en de financiële crisis Exercise 5: Introductie frequentieresampling Exercise 6: Correlatie van risicofactoren visualiseren Exercise 7: Kleinste-kwadraten factormodel Exercise 8: Moderne portefeuilletheorie Exercise 9: Oefenen met PyPortfolioOpt: rendementen Exercise 10: Oefenen met PyPortfolioOpt: covariantie Exercise 11: De financiële crisis opdelen Exercise 12: De efficiënte grens en de financiële crisis

Nu is het tijd om je toolkit voor portefeuille-optimalisatie uit te breiden met risicomaatstaven zoals Value at Risk (VaR) en Conditional Value at Risk (CVaR). Hiervoor gebruik je gespecialiseerde Python-bibliotheken zoals pandas, scipy en pypfopt. Je leert ook hoe je de risicoblootstelling kunt beperken met het Black-Scholes-model om een optiep ortefeuille te hedgen.

Exercise 1: Risico meten Exercise 2: VaR voor de Normale verdeling Exercise 3: CVaR en VaR vergelijken Exercise 4: Welke risicomaat is "beter"?Exercise 5: Risicoblootstelling en verlies Exercise 6: Wat is jouw risicobereidheid?Exercise 7: VaR en risico-exposure Exercise 8: CVaR en risico-exposure Exercise 9: Risicobeheer met VaR & CVaR

Huidige oefening

Exercise 10: VaR uit een gefitte verdeling Exercise 11: CVaR minimaliseren Exercise 12: CVaR-risicobeheer en de crisis Exercise 13: Portefeuille-hedging: risico afdekken Exercise 14: Black-Scholes-optieprijzing Exercise 15: Optieprijzen en de onderliggende waarde Exercise 16: Opties gebruiken om te hedgen

In dit hoofdstuk schat je risicomaatstaven met parametrische schatting en historische gegevens uit de echte wereld. Vervolgens ontdek je hoe Monte Carlo-simulatie je kan helpen onzekerheid te voorspellen. Tot slot leer je hoe de wereldwijde financiële crisis liet zien dat de willekeur zelf veranderde, door inzicht te krijgen in structurele breuken en hoe je die kunt identificeren.

Exercise 1: Parametrische schatting Exercise 2: Parameterschatting: Normaal Exercise 3: Parameterschatting: Scheve Normaalverdeling Exercise 4: Historische en Monte Carlo-simulatie Exercise 5: Historische simulatie Exercise 6: Monte Carlo-simulatie Exercise 7: Structurele breuken Exercise 8: Crisis structurele breuk: I Exercise 9: Structurele breuk tijdens de crisis: II Exercise 10: Crisis structurele breuk: III Exercise 11: Volatiliteit en extreme waarden Exercise 12: Volatiliteit en structurele breuken Exercise 13: Extreme waarden en backtesten

Het is tijd om meer algemene risicobeheertools te verkennen. Deze geavanceerde technieken zijn cruciaal om extreme gebeurtenissen te begrijpen, zoals verliezen tijdens de financiële crisis, en complexe verliesverdelingen die zich kunnen onttrekken aan traditionele schattingstechnieken. Je ontdekt ook hoe neurale netwerken kunnen worden ingezet om verliesverdelingen te benaderen en real-time portefeuille-optimalisatie uit te voeren.

Exercise 1: Extreme-waardetheorie Exercise 2: Blokmaxima Exercise 3: Extreme gebeurtenissen tijdens de crisis Exercise 4: GEV-risicoschatting Exercise 5: Kernel-dichtheidsschatting Exercise 6: KDE van een verliesverdeling Exercise 7: Welke verdeling?Exercise 8: CVaR en selectie van verliesdekking Exercise 9: Risicobeheer met neural networks Exercise 10: Neurale netwerken met één laag Exercise 11: Koersvoorspelling van assets Exercise 12: Realtime risicobeheer Exercise 13: Afronding en vervolgstappen