or
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Risicobeheer begint met inzicht in risico en rendement. We herhalen hoe risico en rendement met elkaar samenhangen, identificeren risicofactoren en gebruiken die om ons opnieuw te verdiepen in de Moderne Portefeuilletheorie, toegepast op de wereldwijde financiële crisis van 2007–2008.
Huidige oefening
Nu is het tijd om je toolkit voor portefeuille-optimalisatie uit te breiden met risicomaatstaven zoals Value at Risk (VaR) en Conditional Value at Risk (CVaR). Hiervoor gebruik je gespecialiseerde Python-bibliotheken zoals pandas, scipy en pypfopt. Je leert ook hoe je de risicoblootstelling kunt beperken met het Black-Scholes-model om een optiep ortefeuille te hedgen.
In dit hoofdstuk schat je risicomaatstaven met parametrische schatting en historische gegevens uit de echte wereld. Vervolgens ontdek je hoe Monte Carlo-simulatie je kan helpen onzekerheid te voorspellen. Tot slot leer je hoe de wereldwijde financiële crisis liet zien dat de willekeur zelf veranderde, door inzicht te krijgen in structurele breuken en hoe je die kunt identificeren.
Het is tijd om meer algemene risicobeheertools te verkennen. Deze geavanceerde technieken zijn cruciaal om extreme gebeurtenissen te begrijpen, zoals verliezen tijdens de financiële crisis, en complexe verliesverdelingen die zich kunnen onttrekken aan traditionele schattingstechnieken. Je ontdekt ook hoe neurale netwerken kunnen worden ingezet om verliesverdelingen te benaderen en real-time portefeuille-optimalisatie uit te voeren.