GARCH モデルの基礎を復習する

次の GARCH(1,1) モデルの式を考えます。

直感的には、GARCH の分散予測は3つの異なる分散予測の加重平均と解釈できます。1つ目は長期平均に対応する定数分散、2つ目は前回の予測時点では得られなかった新しい情報、3つ目は前期に行った予測です。これら3つの予測に対する重みが、新しい情報に応じて分散がどれだけ速く変化するか、そして長期平均にどれだけ速く戻るかを決めます。

次のうち、誤っている記述はどれですか？