2つの債券のコンベクシティを直接比較する
債券のコンベクシティに影響する要因は、その要因だけが異なる2つの債券を評価して価格を出し、それぞれのコンベクシティを直接計算することで検証できます。
この演習では、2つの債券のコンベクシティを求めます。どちらも満期5年、利回り3%、額面はUSD 100ですが、1本目は年クーポン1%、2本目は年クーポン10%を支払います。
numpy_financial はすでに npf としてインポートされています。
この演習はコースの一部です
Pythonで学ぶ債券の評価と分析
実践的なインタラクティブ演習
このサンプルコードを完成させて、この演習に挑戦してみましょう。
# Find the price of a 5 year bond with 3% yield and 1% coupon
price_1 = ____
# Shift yields up and down 1% and reprice
price_up_1 = ____
price_down_1 = ____
# Find convexity of the bond and print the result
convexity_1 = ____
print("Low Coupon Bond Convexity: ", ____)