価格/利回り線の曲率を使う

価格/利回り線の傾きでデュレーションを推定できるのに加えて、その曲率を使ってコンベクシティも推定できます。

この演習では、2つの債券について価格/利回りグラフを描き、どちらの債券のコンベクシティが大きいかを確認します。どちらの債券も年5%のクーポンを支払い、利回りは5%、額面はUSD 100ですが、1本目は満期5年、2本目は満期20年です。

numpy、numpy_financial、pandas、matplotlib はそれぞれ np、npf、pd、plt としてすでにインポートされています。