Caratteristiche delle serie storiche finanziarie

I rendimenti giornalieri degli strumenti finanziari in genere condividono molte caratteristiche. I rendimenti su un giorno sono di solito piccoli e la loro media è vicina a zero. Allo stesso tempo, varianze e deviazioni standard possono essere relativamente grandi. Nell’arco di alcuni anni si osservano tipicamente alcuni rendimenti molto grandi (in valore assoluto). Questi outlier relativi si verificano solo in pochi giorni, ma spiegano i movimenti più consistenti dei prezzi degli asset. A causa di questi rendimenti estremi, la distribuzione dei rendimenti giornalieri non è normale, ma a code pesanti, e talvolta asimmetrica. In generale, i rendimenti dei singoli titoli presentano in media una variabilità ancora maggiore e osservazioni più estreme rispetto ai rendimenti degli indici.

In questo esercizio lavorerai con il dataset eu_percentreturns, che contiene i rendimenti percentuali calcolati dai tuoi dati eu_stocks. Per ciascuno dei quattro indici presenti nei dati, calcolerai media campionaria, varianza e deviazione standard.

Nota che il rendimento medio giornaliero è circa 0, mentre la deviazione standard è circa 1 punto percentuale. Applica anche le funzioni hist() e qqnorm() per creare, rispettivamente, un istogramma e un grafico quantile-normale per ciascun indice.