Mengubah kuantil VaR dan CVaR
Kuantil VaR yang sering digunakan adalah 90%, 95%, dan 99%, yang masing-masing merepresentasikan 10%, 5%, dan 1% kasus terburuk. Kuantil yang sama juga sering digunakan untuk CVaR. Perhatikan bahwa CVaR akan selalu memberikan estimasi yang lebih ekstrem dibandingkan VaR untuk kuantil yang sama.
Bandingkan nilai VaR vs CVaR untuk imbal hasil USO ETF di bawah ini.
Data imbal hasil tersedia (dalam persen) di StockReturns_perc. Kami juga telah menghitung var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 dan mendefinisikan fungsi plot_hist() yang membandingkan beberapa kuantil untuk Anda.
Latihan ini adalah bagian dari kursus
Pengantar Manajemen Risiko Portofolio dengan Python
Petunjuk latihan
- Hitung VaR(90) untuk
StockReturns_percdan simpan hasilnya dalamvar_90. - Hitung CVaR(90) untuk
StockReturns_percdan simpan hasilnya dalamcvar_90.
Latihan interaktif praktis
Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()