Expected shortfall historis

Expected Shortfall, juga dikenal sebagai CVaR (conditional value at risk), adalah nilai ekspektasi kerugian pada skenario return terburuk.

Sebagai contoh, jika portofolio Anda memiliki VaR(95) sebesar -3%, maka CVaR(95) adalah nilai rata-rata dari semua kerugian yang melebihi -3%.

Data return tersedia (dalam persen) pada variabel StockReturns_perc. var_95 dari latihan sebelumnya juga tersedia di workspace Anda.

Latihan ini adalah bagian dari kursus

Pengantar Manajemen Risiko Portofolio dengan Python

Lihat Kursus

Petunjuk latihan

Hitung rata-rata return dalam StockReturns_perc ketika StockReturns_perc kurang dari atau sama dengan var_95 dan simpan sebagai cvar_95.
Plot histogram return yang telah diurutkan (sorted_rets) menggunakan fungsi plt.hist().

Latihan interaktif praktis

Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.

# Historical CVaR 95
cvar_95 = ____
print(cvar_95)

# Sort the returns for plotting
sorted_rets = sorted(StockReturns_perc)

# Plot the probability of each return quantile
____(____, density=True, stacked=True)

# Denote the VaR 95 and CVaR 95 quantiles
plt.axvline(x=var_95, color="r", linestyle="-", label='VaR 95: {0:.2f}%'.format(var_95))
plt.axvline(x=cvar_95, color='b', linestyle='-', label='CVaR 95: {0:.2f}%'.format(cvar_95))
plt.show()

Edit dan Jalankan Kode