Momen pertama: Mu

Anda dapat menghitung rata-rata imbal hasil historis suatu saham dengan menggunakan fungsi mean() dari numpy.

Saat Anda menghitung rata-rata imbal hasil harian suatu saham, Anda pada dasarnya sedang mengestimasi momen pertama ( $ \mu $ ) dari sebaran imbal hasil historis.

Namun, apa gunanya estimasi imbal hasil harian bagi investor jangka panjang? Anda dapat menggunakan rumus di bawah ini untuk memperkirakan rata-rata imbal hasil tahunan suatu saham berdasarkan rata-rata imbal hasil harian dan jumlah hari bursa dalam setahun (biasanya sekitar 252 hari bursa per tahun):

$$ \text{Average Annualized Return} = ( ( 1 + \mu ) ^ {252}) - 1 $$

Objek StockPrices dari latihan sebelumnya telah disimpan sebagai sebuah variabel.

Latihan ini adalah bagian dari kursus

Pengantar Manajemen Risiko Portofolio dengan Python

Lihat Kursus

Petunjuk latihan

Impor numpy sebagai np.
Hitung rata-rata kolom 'Returns' untuk mengestimasi momen pertama ( $ \mu $ ) dan simpan sebagai mean_return_daily.
Gunakan rumus untuk menurunkan rata-rata imbal hasil tahunan dengan asumsi 252 hari bursa per tahun. Ingat bahwa eksponen di Python dihitung menggunakan operator **.

Latihan interaktif praktis

Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.

# Import numpy as np
import ____ as ____

# Calculate the average daily return of the stock
mean_return_daily = ____(StockPrices['Returns'])
print(mean_return_daily)

# Calculate the implied annualized average return
mean_return_annualized = ((____+____)**____)-____
print(mean_return_annualized)

Edit dan Jalankan Kode