Étant donné l’équation du modèle GARCH(1,1) :

Formula

Intuitivement, la prévision de variance GARCH peut s’interpréter comme une moyenne pondérée de trois prévisions de variance différentes. La première est une variance constante qui correspond à la moyenne de long terme. La deuxième correspond à l’information nouvelle qui n’était pas disponible lors de la précédente prévision. La troisième est la prévision réalisée à la période précédente. Les pondérations de ces trois composantes déterminent la vitesse à laquelle la variance réagit aux nouvelles informations et la vitesse à laquelle elle revient vers sa moyenne de long terme.

Laquelle des affirmations suivantes est incorrecte ?

Pourquoi avons-nous besoin des modèles GARCH

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