Supposons qu’Elon Musk soit votre modèle et que vous envisagiez d’investir dans des actions Tesla. En bon gestionnaire de portefeuille, vous décidez de faire preuve de diligence en examinant l’évolution du bêta de l’action Tesla au fil des années. Le bêta mesure la volatilité d’une action par rapport au marché et peut servir d’indicateur du risque d’investissement.

Rappelez-vous que vous avez besoin de la volatilité de l’action, de la volatilité du marché (S&P 500 en guise de proxy) et de leur corrélation des rendements pour calculer le bêta. La corrélation peut être obtenue à partir des résidus standardisés.

Les volatilités ajustées par le modèle ont été préchargées pour Tesla dans teslaGarch_vol, et pour le S&P 500 dans spGarch_vol. De plus, les résidus standardisés du modèle sont préchargés dans teslaGarch_resid et spGarch_resid respectivement.

Bêta dynamique en gestion de portefeuille

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