Ein durationneutrales Portfolio erstellen
Hedging ist ein sehr wichtiger Teil der Arbeit mit Anleihen und Anleiheportfolios. In dieser Übung ermittelst du die Anzahl der Anleihen, die zur Absicherung eines Portfolios benötigt wird, sowie den entsprechenden Dollarbetrag.
Angenommen, du besitzt ein Anleiheportfolio mit einer kombinierten DV01 von 5.000 USD. Du entscheidest dich, dieses Portfolio abzusichern, indem du einen festen Betrag der 30‑jährigen Anleihe aus der vorherigen Übung verkaufst, die einen Preis von 76,94 USD und eine DV01 von 12,88 Cent hat.
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>Anleihebewertung und -analyse in Python</Kurs>Übungsanweisungen
- Weise die DV01 des Portfolios bzw. der Anleihe
portfolio_dv01undbond_dv01zu und den Anleihepreisbond_price. - Bestimme die Anzahl der Anleihen, die zur Absicherung des Portfolios benötigt wird.
- Bestimme den Dollarwert dieser Anzahl an Anleihen.
Interaktive praktische Übung
Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)