Renditen von Zero-Coupon-Anleihen vergleichen
Wenn sich der Preis einer Anleihe ändert, wirkt sich das auf die Rendite aus – und die Rendite steht für die Kapitalverzinsung. Durch den Vergleich unterschiedlicher Preise kannst du daher berechnen, welche Rendite du mit Anleihen zu verschiedenen Preisen erzielen kannst.
In dieser Übung vergleichst du dieselbe Zero-Coupon-Anleihe bei unterschiedlichen Preisen, um zu sehen, wie sich das auf ihre Rendite auswirkt. Du arbeitest dabei direkt mit der zuvor hergeleiteten Formel.
Betrachte eine 5‑jährige Zero-Coupon-Anleihe mit einem Nennwert von 100 und vergleiche ihre Rendite bei einem Preis von 84,67 USD bzw. 98,33 USD.
Erinnere dich: Die Formel für die Rendite einer Zero-Coupon-Anleihe lautet \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\).
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>Anleihebewertung und -analyse in Python</Kurs>Interaktive praktische Übung
Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.
# Find the first zero coupon bond yield
bond_1 = ____
# Print the result
print("ZCB Price USD 84.67: ", ____)