Preisermittlung von Nullkuponanleihen
Du hast gesehen, dass der Preis einer Nullkuponanleihe einfach der Barwert (PV) eines einzelnen zukünftigen Cashflows ist. Wie viel dieser Cashflow heute wert ist, hängt davon ab, wie weit er in der Zukunft liegt und mit welchem Zinssatz (Rendite) du ihn abzinst. Das schauen wir uns jetzt an.
Dazu bewertest du eine Nullkuponanleihe mit drei Jahren Laufzeit und einer Rendite von 5 % pro Jahr. Anschließend änderst du Laufzeit und Rendite und siehst, wie sich diese Faktoren auf den Preis auswirken.
In dieser Übung arbeitest du direkt mit der Zinseszinsformel, statt die Funktion npf.pv() zu verwenden.
Erinnere dich: Unsere PV-Formel lautet \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Diese Übung ist Teil des Kurses
Anleihebewertung und -analyse in Python
Interaktive Übung
Vervollständige den Beispielcode, um diese Übung erfolgreich abzuschließen.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)