Die Krümmung der Preis/Rendite-Linie nutzen
Zusätzlich zur Steilheit der Preis/Rendite-Linie, mit der du die Duration einer Anleihe schätzen kannst, lässt sich auch ihre Krümmung nutzen, um die Konvexität einer Anleihe zu schätzen.
In dieser Übung zeichnest du ein Preis/Rendite-Diagramm für zwei Anleihen, um zu sehen, welche Anleihe die höhere Konvexität hat. Beide Anleihen zahlen einen jährlichen Coupon von 5 %, haben eine Rendite von 5 % und einen Nennwert von 100 USD. Die erste Anleihe hat jedoch eine Laufzeit von 5 Jahren, die zweite von 20 Jahren.
numpy, numpy_financial, pandas und matplotlib wurden bereits als np, npf, pd bzw. plt importiert.
Diese Übung ist Teil des Kurses
Anleihebewertung und -analyse in Python
Interaktive Übung
Vervollständige den Beispielcode, um diese Übung erfolgreich abzuschließen.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)