Convexity-Anpassung
Die Ermittlung der Convexity-Anpassung einer Anleihe ist der nächste Schritt, um mit Duration und Convexity gemeinsam Kursänderungen zu prognostizieren. In dieser Übung berechnest du die Convexity-Anpassung für eine 10-jährige Nullkuponanleihe mit einer Rendite von 5 % und einem Nennwert von 100 USD.
Erinnere dich: Die Formel für die Convexity-Anpassung lautet:
\( Convexity \ Adjustment = 0.5 \times \ Dollar \ Convexity \times 100^2 \times (\Delta y)^2\)
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Diese Übung ist Teil des Kurses
Anleihebewertung und -analyse in Python
Anleitung zur Übung
- Ermittle die Convexity-Anpassung für eine 10-jährige Nullkuponanleihe und gib das Ergebnis aus.
Interaktive Übung
Vervollständige den Beispielcode, um diese Übung erfolgreich abzuschließen.
# Find price of 10 year zero coupon bond with a 5% yield, shift yields, and reprice
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Calculate convexity and dollar convexity of the bond
convexity = ____
dollar_convexity = ____
# Find the convexity adjustment and print the result
convexity_adjustment = ____
print("Convexity adjustment: ", ____)