GMV 组合
全球最小波动率组合（global minimum volatility，简称 GMV 组合）是在给定风险水平下标准差（风险）最低且回报最高的投资组合。
收益很难预测，但波动率和相关性往往随时间更稳定。这意味着，尽管 MSR 组合在样本内通常表现更优，GMV 组合在样本外往往能跑赢 MSR 组合。当然，在金融领域，真正重要的是样本外的结果。
本练习是课程的一部分
Python 投资组合风险管理入门
练习说明
- 将
RandomPortfolios按波动率值从低到高排序（升序排名）。 - 将
GMV_weights_array按行与StockReturns相乘，得到加权后的股票收益。 - 最后，查看随时间累计收益的图表。
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Sort the portfolios by volatility
sorted_portfolios = RandomPortfolios.sort_values(by=['____'], ascending=____)
# Extract the corresponding weights
GMV_weights = sorted_portfolios.iloc[0, 0:numstocks]
# Cast the GMV weights as a numpy array
GMV_weights_array = np.array(GMV_weights)
# Calculate the GMV portfolio returns
StockReturns['Portfolio_GMV'] = StockReturns.iloc[:, 0:numstocks].mul(____, axis=1).sum(axis=1)
# Plot the cumulative returns
cumulative_returns_plot(['Portfolio_EW', 'Portfolio_MCap', 'Portfolio_MSR', 'Portfolio_GMV'])