子樣本的標準差
在 2008–2009 年的金融危機期間，波動度明顯高於平均。現在就動手分析 S&P 500 指數的日報酬率波動吧。你會發現，整體樣本的標準差可能和子樣本的標準差有明顯差異。請記得，日報酬率的標準差是「日標準差」，若要年化，需要依 時間平方根法則 乘上轉換因子。
你在前一個練習計算的日報酬率 sp500ret 已經放在你的工作區中。
本練習屬於課程
R 的 GARCH 模型
練習說明
- 計算整體樣本的每日標準差。
- 計算整體樣本的年化波動度。
- 計算 2009 年與 2017 年的年化波動度。
- 變異數等於波動度的平方。請確認這一步已替你完成。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___