預測報酬

在前面的練習中，我們透過以下設定假設平均數為常數：

garchspec <- ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(0,0)),
                        variance.model = list(model = "gjrGARCH"),
                        distribution.model = "sstd")

在實務上，預測報酬 \(\mu_t\) 往往會隨時間改變。為了捕捉這種時間變動，可以使用 GARCH-in-mean、AR(1)、MA(1)、ARMA(1,1) 等模型。

這些模型在 rugarch 中已實作，你可以透過調整 mean.model 的引數來指定。

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以下哪一個敘述是錯的？