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起始值

估計 GARCH 模型必須最佳化概似函數。若起始值不佳，這個最佳化可能會失敗。所幸 rugarch 套件作者 Alexios Ghalanos 已經把最佳化的預設設定得很好，因此在多數情況下結果都相當精準。若你有疑慮，可以使用 setstart() 方法自行設定起始值，並檢查估計參數與概似值是否得到相近的結果。

在這裡，你可以用 EURUSDret 中的每日 EUR/USD 報酬率來測試，並假設常數平均的標準 GARCH 模型，且誤差分配為 Student t 分配。模型規格已在主控台提供為 garchspec。

本練習屬於課程

R 的 GARCH 模型

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練習說明

  • 使用預設起始值來估計 garchspec 模型。
  • 印出估計參數與概似值。
  • 設定其他起始值並重新估計。
  • 再次印出估計參數與概似值。

動手互動練習

試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。

# Estimate using default starting values
garchfit <- ___

# Print the estimated parameters and the likelihood
___
___

# Set other starting values and re-estimate
___(garchspec) <- ___(alpha1 = 0.05, beta1 = 0.9, shape = 6) 
garchfit <- ___

# Print the estimated parameters and the likelihood
___
___
編輯並執行程式碼