Taktik varlık tahsisinde volatilite hedefleme
GARCH volatilite tahminleri, portföy tahsisinde doğrudan pratik kullanım sunar. James Tobin’in iki-fon ayrım teoremine göre, varlığının bir kısmını \(w\) oranında riskli bir portföye, kalanını ise ABD Hazine bonosu gibi risksiz bir varlığa yatırmalısın.
Yıllıklandırılmış volatilitesi %5 olan bir portföy hedeflediğinde ve riskli varlığın yıllıklandırılmış volatilitesi \(\sigma_t\) ise, riskli varlığa \(0.05/\sigma_t\) yatırmalısın.
Bu egzersiz
R'de GARCH Modelleri
kursunun bir parçasıdırUygulamalı interaktif egzersiz
Bu örnek kodu tamamlayarak bu egzersizi bitirin.
# Compute the annualized volatility
annualvol <- ___ * ___