Kapsamanın dağılım modeline duyarlılığı
Bir GARCH modeli; ortalama, varyans ve dağılıma ilişkin varsayımların bir bütünüdür. Saf bir yaklaşım, normal dağılım varsaymaktır. Ancak bu model, günlük Microsoft getirileri gibi hisse senedi getirilerini analiz ederken gerçekçi değildir. Çarpık student t dağılımı, bu getirilerin dağılımını daha iyi açıklar. Bunu, normal dağılım ve çarpık student t dağılımı altında %5 değer-at-risk kapsamasını karşılaştırarak net bir şekilde göreceksin.
Bu egzersiz, kursun bir parçasıdır
R'de GARCH Modelleri
Uygulamalı etkileşimli egzersiz
Bu egzersizi bu örnek kodu tamamlayarak deneyin.
# Take a default specification a with normal and skewed student t distribution
normgarchspec <- ___(distribution.model = ___)
sstdgarchspec <- ___(distribution.model = ___)