BaşlayınÜcretsiz Başlayın

Minimum varyans portföy ağırlıkları

Sadece iki hisseye yatırılan bir portföy gerçekçi değildir. Daha gerçekçi bir örnek, ABD hisselerine yatırım yapan bir ETF ile AB hisselerine yatırım yapan bir ETF gibi, iki çeşitlendirilmiş borsa yatırım fonuna (ETF) yatırım yapan bir hisse portföyünü düşünmektir. Bu egzersizde, usgarchfit ve eugarchfit olarak sunulan GARCH tahmin çıktısını kullanarak, aşağıdaki formülü kullanıp ABD ve AB ETF’lerine yatırılan minimum varyans portföyünde ABD ETF’sinin ağırlıklarını hesaplaman gerekiyor. Min variance weights

Bu egzersiz

R'de GARCH Modelleri

kursunun bir parçasıdır
Kursu Görüntüle

Egzersiz talimatları

  • ABD ve AB getirilerini standartlaştır ve korelasyonlarını hesapla.
  • ABD ve AB getirilerinin kovaryansını ve varyansını hesapla.
  • Minimum varyans ağırlıklarını hesapla ve görselleştir.

Uygulamalı interaktif egzersiz

Bu örnek kodu tamamlayarak bu egzersizi bitirin.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Kodu Düzenle ve Çalıştır