Reacția GARCH(1,1) la șocuri izolate

Abordarea GARCH modelează varianța folosind erorile de predicție \(e_t\) (numite și șocuri sau randamente neașteptate). Parametrul \(\alpha\) determină reactivitatea față de \(e_t^2\), iar \(\beta\) reprezintă ponderea acordată predicției anterioare a varianței.

În acest exercițiu, analizăm seria de erori de predicție la pătrat e2 <- c(10,25,rep(10,20)). Reprezentăm grafic varianța pentru:

• \(\alpha=0,1\) și \(\beta=0,8\)
• \(\alpha=0,19\) și \(\beta=0,8\)
• \(\alpha=0,1\) și \(\beta=0,89\).

Setăm \(\omega\) astfel încât varianța pe termen lung să fie 10.

---

Care dintre afirmațiile de mai jos referitoare la efectul șocului asupra varianței este greșită?