ÎncepețiÎncepe gratuit

Ponderile portofoliului cu varianță minimă

Un portofoliu investit în două acțiuni individuale nu este realist. Un exemplu mai aproape de practică este un portofoliu de acțiuni investit în două fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) diversificate – de exemplu, un ETF pe acțiuni americane și un ETF pe acțiuni europene. În acest exercițiu vei folosi rezultatele estimării GARCH disponibile ca usgarchfit și eugarchfit pentru a calcula ponderile ETF-ului american în portofoliul cu varianță minimă investit în ETF-ul american și cel european, folosind formula Min variance weights

Acest exercițiu face parte din cursul

Modele GARCH în R

Vezi cursul

Instrucțiuni pentru exercițiu

  • Calculează randamentele standardizate ale ETF-urilor american și european, împreună cu corelația dintre ele.
  • Calculează covarianța și varianța randamentelor american și european.
  • Calculează ponderile cu varianță minimă și reprezintă-le grafic.

Exercițiu interactiv practic

Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Editează și rulează codul