Sensibilitatea acoperirii față de modelul de distribuție
Un model GARCH este un ansamblu de ipoteze privind media, varianța și distribuția. O abordare simplistă presupune utilizarea unei distribuții normale. Acest model nu este realist atunci când analizezi randamentele acțiunilor, cum ar fi randamentele zilnice ale Microsoft. O distribuție t-Student asimetrică descrie mai bine distribuția acestora. Vei vedea că acest lucru devine evident comparând acoperirea valorii la risc de 5% sub distribuția normală și, respectiv, sub distribuția t-Student asimetrică.
Acest exercițiu face parte din cursul
Modele GARCH în R
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Take a default specification a with normal and skewed student t distribution
normgarchspec <- ___(distribution.model = ___)
sstdgarchspec <- ___(distribution.model = ___)