Modificare i quantili di VaR e CVaR
I quantili di VaR più usati sono 90%, 95% e 99%, corrispondenti rispettivamente al peggiore 10%, 5% e 1% dei casi. Gli stessi quantili sono spesso usati anche per il CVaR. Nota che, a parità di quantile, il CVaR sarà sempre una stima più estrema rispetto al VaR.
Confronta i valori di VaR e CVaR per i rendimenti dell'ETF USO riportati sotto.
I dati dei rendimenti (in percentuale) sono disponibili in StockReturns_perc. Abbiamo anche calcolato var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 e definito una funzione plot_hist() che confronta per te diversi quantili.
Questo esercizio fa parte del corso
Introduzione alla gestione del rischio di portafoglio in Python
Istruzioni dell'esercizio
- Calcola il VaR(90) per
StockReturns_perce salva il risultato invar_90. - Calcola il CVaR(90) per
StockReturns_perce salva il risultato incvar_90.
Esercizio pratico interattivo
Prova a risolvere questo esercizio completando il codice di esempio.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()