Réaction d’un GARCH(1,1) à des chocs ponctuels
L’approche GARCH modélise la variance à partir des erreurs de prévision \(e_t\) (également appelées chocs ou rendements inattendus). Le paramètre \(\alpha\) détermine la réactivité à \(e_t^2\), tandis que \(\beta\) est le poids accordé à la prévision de variance précédente.
Dans cet exercice, nous considérons la série des erreurs de prévision au carré e2 <- c(10,25,rep(10,20)).
Nous traçons la variance pour :
- \(\alpha=0.1\) et \(\beta=0.8\)
- \(\alpha=0.19\) et \(\beta=0.8\)
- \(\alpha=0.1\) et \(\beta=0.89\).
Nous fixons \(\omega\) de sorte que la variance de long terme soit 10.
Laquelle des affirmations sur l’effet du choc sur la variance est fausse ?
Cet exercice fait partie du cours
Modèles GARCH en R
Exercice interactif pratique
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