Comouvement entre volatilité prédite et VaR
Les graphiques de value-at-risk montrent une forte variation temporelle du risque de baisse. Cette variation est principalement due aux fluctuations de la volatilité des rendements. Dans cet exercice, vous allez le vérifier pour les rendements quotidiens de Microsoft en traçant sur une même figure la value-at-risk à 5 % et la volatilité estimée. L’objet garchroll contenant la sortie d’une estimation GARCH roulante est déjà disponible dans la console.
Cet exercice fait partie du cours
Modèles GARCH en R
Instructions
- Obtenez le data frame avec les prédictions de moyenne et de volatilité à partir de
garchroll. - Utilisez la méthode appropriée pour extraire le VaR à 5 % depuis
garchroll. - Extrayez la volatilité de
garchpreds. - Analysez le comouvement dans un graphique de série temporelle.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.
# Extract the dataframe with predictions from the rolling GARCH estimation
garchpreds <- ___(garchroll)
# Extract the 5% VaR
garchVaR <- ___(garchroll, ___ = ___)
# Extract the volatility from garchpreds
garchvol <- xts(garchpreds$___, order.by = time(garchVaR))
# Analyze the comovement in a time series plot
garchplot <- plot(garchvol, ylim = c(-0.1, 0.1))
garchplot <- addSeries(garchVaR, on = 1, col = "blue")
plot(garchplot, main = "Daily vol and 5% VaR")