VaR- und CVaR-Quantile ändern
Häufig verwendete VaR-Quantile sind 90 %, 95 % und 99 %. Sie entsprechen jeweils den schlechtesten 10 %, 5 % bzw. 1 % der Fälle. Diese Quantile werden oft auch für den CVaR verwendet. Beachte, dass der CVaR für dasselbe Quantil immer eine extremere Schätzung liefert als der VaR.
Vergleiche unten die VaR- und CVaR-Werte für die Renditen des USO-ETFs.
Die Renditedaten (in Prozent) findest du in StockReturns_perc. Wir haben außerdem var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 berechnet und eine Funktion plot_hist() definiert, die mehrere Quantile für dich vergleicht.
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>Einführung in das Portfoliorisikomanagement mit Python</Kurs>Übungsanweisungen
- Berechne den VaR(90) für
StockReturns_percund speichere das Ergebnis invar_90. - Berechne den CVaR(90) für
StockReturns_percund speichere das Ergebnis incvar_90.
Interaktive praktische Übung
Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()