Alpha vs. R-Quadrat
Die Ergebnisse der 3 von dir geschätzten Modelle entsprechen den Erkenntnissen von Fama und French: Das 5-Faktoren-Modell erklärt die Portfoliorenditen am besten.
| Model | Adjusted R-Squared |
|---|---|
| CAPM | 0.7943 |
| Fama-French 3 Factor | 0.8194 |
| Fama-French 5 Factor | 0.8367 |
Ohne die Regressionsachsenabschnitte direkt zu betrachten: Was sagen dir diese Ergebnisse über das jeweils geschätzte Alpha der Modelle?
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>Einführung in das Portfoliorisikomanagement mit Python</Kurs>Interaktive praktische Übung
Verwandle Theorie mit einer unserer interaktiven Übungen in die Praxis
Übung starten