Standardabweichung auf Teilauswahlen
In der Finanzkrise 2008–2009 war die Volatilität deutlich höher als im Durchschnitt. Lass uns direkt loslegen und die Volatilität der täglichen Renditen des S&P-500-Index analysieren. Du wirst sehen, dass die Standardabweichung über das Gesamtsample erheblich von der Standardabweichung auf Teilsamples abweichen kann. Denk daran: Standardabweichungen auf täglichen Renditen ergeben tägliche Standardabweichungen. Sie werden mithilfe der Square-Root-of-Time-Regel annualisiert, also durch Multiplikation mit der Quadratwurzel der Zeit.
Die täglichen Renditen sp500ret, die du in der vorherigen Übung berechnet hast, stehen in deinem Workspace bereit.
Diese Übung ist Teil des Kurses
<Kurs>GARCH-Modelle in R</Kurs>Übungsanweisungen
- Berechne die tägliche Standardabweichung für das gesamte Sample.
- Berechne die annualisierte Volatilität für das gesamte Sample.
- Berechne die annualisierte Volatilität für das Jahr 2009 und das Jahr 2017.
- Die Varianz ist das Quadrat der Volatilität. Überprüfe, dass dies bereits für dich erledigt wurde.
Interaktive praktische Übung
Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___