LoslegenKostenlos starten

Gewichte des Minimum-Varianz-Portfolios

Ein Portfolio mit nur zwei einzelnen Aktien ist nicht realistisch. Näher an der Praxis ist ein Aktienportfolio aus zwei diversifizierten Exchange Traded Funds (ETFs), zum Beispiel einem ETF auf US-Aktien und einem ETF auf EU-Aktien. In dieser Übung sollst du die GARCH-Schätzergebnisse usgarchfit und eugarchfit verwenden, um die Gewichte des US-ETFs im Minimum-Varianz-Portfolio, das in den US- und EU-ETF investiert ist, mit folgender Formel zu berechnen Min variance weights

Diese Übung ist Teil des Kurses

<Kurs>GARCH-Modelle in R</Kurs>
Kurs ansehen

Übungsanweisungen

  • Berechne die standardisierten US- und EU-Renditen sowie deren Korrelation.
  • Berechne die Kovarianz und Varianz der US- und EU-Renditen.
  • Berechne die Minimum-Varianz-Gewichte und visualisiere sie.

Interaktive praktische Übung

Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Code bearbeiten und ausführen