GARCH-Grundlagen wiederholen

Gegeben ist die GARCH(1,1)-Modellgleichung:

Anschaulich lässt sich die GARCH-Varianzprognose als gewichteter Durchschnitt aus drei verschiedenen Varianzprognosen interpretieren. Die erste ist eine konstante Varianz, die dem langfristigen Durchschnitt entspricht. Die zweite ist die neue Information, die beim Erstellen der vorherigen Prognose noch nicht verfügbar war. Die dritte ist die Prognose aus der vorherigen Periode. Die Gewichte dieser drei Prognosen bestimmen, wie schnell sich die Varianz mit neuen Informationen ändert und wie schnell sie zu ihrem langfristigen Mittel zurückkehrt.

Welche der folgenden Aussagen ist falsch?