Modellierung asymmetrischer Reaktionen der Volatilität

GARCH-Modelle gehen davon aus, dass positive und negative Nachrichten einen symmetrischen Einfluss auf die Volatilität haben. In der Realität gilt jedoch oft: Die Märkte steigen die Treppe hinauf und nehmen den Aufzug nach unten. Mit anderen Worten: Der Einfluss ist meist asymmetrisch, und negative Nachrichten wirken sich stärker auf die Volatilität aus als positive.

Welche der folgenden Aussagen ist falsch?