Изменение квантилей VaR и CVaR
Для VaR часто используют квантили 90%, 95% и 99%, соответствующие худшим 10%, 5% и 1% случаев соответственно. Те же квантили применяются и для CVaR. Обратите внимание: CVaR всегда даёт более экстремальную оценку по сравнению с VaR для одного и того же квантиля.
Сравните значения VaR и CVaR для доходностей ETF USO ниже.
Данные о доходностях (в процентах) доступны в переменной StockReturns_perc. Также уже рассчитаны var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 и определена функция plot_hist(), которая позволяет сравнить несколько квантилей.
Это упражнение является частью курса
Введение в управление портфельными рисками на Python
Инструкции к упражнению
- Рассчитайте VaR(90) для
StockReturns_percи сохраните результат в переменнуюvar_90. - Рассчитайте CVaR(90) для
StockReturns_percи сохраните результат в переменнуюcvar_90.
Интерактивное практическое упражнение
Попробуйте выполнить это упражнение, дополнив этот пример кода.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()