Альфа и R-квадрат
Результаты трёх построенных вами моделей согласуются с выводами Фамы и Френча: пятифакторная модель лучше всего объясняет доходность портфеля.
| Модель | Скорректированный R-квадрат |
|---|---|
| CAPM | 0.7943 |
| Трёхфакторная модель Фамы–Френча | 0.8194 |
| Пятифакторная модель Фамы–Френча | 0.8367 |
Не анализируя напрямую свободные члены регрессии, что эти результаты говорят об альфе, оцениваемой каждой моделью?
Это упражнение является частью курса
Введение в управление портфельными рисками на Python
Практическое интерактивное упражнение
Превратите теорию в практику с помощью одного из наших интерактивных упражнений
Начать упражнение