Covarianța activelor și volatilitatea portofoliului
Acum că ai analizat randamentul portofoliului de bănci de investiții, este momentul să evaluezi riscul acestuia folosind matricea de covarianță pentru a determina volatilitatea portofoliului.
Mai întâi, vei calcula covarianța dintre asset_returns și vei identifica care dintre bănci a avut cea mai mare volatilitate în perioada de criză 2008–2009.
Apoi, pe baza weights unui portofoliu cu ponderi egale, vei calcula volatilitatea anualizată a portofoliului pentru acea perioadă, folosind portfolio_returns.
În final, vei folosi o fereastră de 30 de zile pentru a crea o serie temporală a volatilității și o vei vizualiza printr-un grafic.
Acest exercițiu face parte din cursul
Managementul Cantitativ al Riscului în Python
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)