ÎncepețiÎncepe gratuit

VaR și expunerea la risc

Anterior ai calculat VaR și CVaR pentru cazul în care pierderile urmau o distribuție normală. Acum vei calcula VaR folosind o altă distribuție comună a pierderilor: distribuția t a lui Student (sau T), disponibilă în scipy.stats.

Vei calcula un array de măsuri VaR de 99% din distribuția T (cu 30 - 1 = 29 grade de libertate), folosind ferestre mobile de 30 de zile din pierderile portofoliului băncii de investiții losses.

Mai întâi vei calcula media și deviația standard pentru fiecare fereastră, creând o listă de rolling_parameters. Acestea vor fi folosite pentru a calcula array-ul de măsuri VaR de 99%.

În final, vei folosi acest array pentru a vizualiza expunerea la risc a unui portofoliu cu o valoare inițială de 100.000 $. Reamintim că expunerea la risc reprezintă probabilitatea pierderii (1%) înmulțită cu valoarea pierderii (dată de VaR-ul de 99%).

Acest exercițiu face parte din cursul

Managementul Cantitativ al Riscului în Python

Vezi cursul

Instrucțiuni pentru exercițiu

  • Importă distribuția t a lui Student din scipy.stats.
  • Calculează vectorii de medie pe 30 de zile mu și deviație standard sigma din losses și plasează-i în rolling_parameters.
  • Calculează un array Numpy de măsuri VaR de 99%, VaR_99, folosind t.ppf() și o listă de distribuții T construită din elementele din rolling_parameters.
  • Calculează și vizualizează expunerea la risc asociată array-ului VaR_99.

Exercițiu interactiv practic

Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.

# Import the Student's t-distribution
from scipy.____ import t

# Create rolling window parameter list
mu = losses.rolling(30).____
sigma = losses.rolling(30).____
rolling_parameters = [(29, mu[i], s) for i,s in enumerate(sigma)]

# Compute the 99% VaR array using the rolling window parameters
VaR_99 = np.array( [ t.ppf(____, *params) 
                    for params in ____ ] )

# Plot the minimum risk exposure over the 2005-2010 time period
plt.plot(losses.index, 0.01 * ____ * 100000)
plt.show()
Editează și rulează codul