Alterando os quantis de VaR e CVaR
Quantis de VaR comuns são 90%, 95% e 99%, correspondendo, respectivamente, aos piores 10%, 5% e 1% dos casos. Esses mesmos quantis também são frequentemente usados para o CVaR. Observe que o CVaR sempre será uma estimativa mais extrema quando comparado ao VaR para o mesmo quantil.
Compare os valores de VaR vs CVaR para os retornos do ETF USO abaixo.
Os dados de retornos (em porcentagem) estão disponíveis em StockReturns_perc. Também calculamos var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 e definimos a função plot_hist() que compara vários quantis para você.
Este exercício faz parte do curso
Introdução ao Gerenciamento de Risco de Portfólio em Python
Instruções do exercício
- Calcule o VaR(90) para
StockReturns_perce salve o resultado emvar_90. - Calcule o CVaR(90) para
StockReturns_perce salve o resultado emcvar_90.
Exercício interativo prático
Experimente este exercício completando este código de exemplo.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()