O portfólio MSR

O portfólio de máximo índice de Sharpe, ou MSR, que fica no ápice da fronteira eficiente, pode ser construído buscando o portfólio com o maior índice de Sharpe.

Infelizmente, o portfólio MSR costuma ser bastante instável. Mesmo que o portfólio tenha apresentado um índice de Sharpe alto no passado, isso não garante que manterá um bom índice de Sharpe no futuro.

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Introdução ao Gerenciamento de Risco de Portfólio em Python

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Instruções do exercício

Ordene RandomPortfolios pelo valor de Sharpe mais alto, em ordem decrescente.
Multiplique MSR_weights_array pelas linhas de StockReturns para obter os retornos ponderados das ações.
Por fim, analise o gráfico dos retornos cumulativos ao longo do tempo.

Exercício interativo prático

Experimente este exercício completando este código de exemplo.

# Sort the portfolios by Sharpe ratio
sorted_portfolios = RandomPortfolios.____(by=['Sharpe'], ascending=____)

# Extract the corresponding weights
MSR_weights = sorted_portfolios.iloc[0, 0:numstocks]

# Cast the MSR weights as a numpy array
MSR_weights_array = np.array(MSR_weights)

# Calculate the MSR portfolio returns
StockReturns['Portfolio_MSR'] = StockReturns.iloc[:, 0:numstocks].mul(____, axis=1).sum(axis=1)

# Plot the cumulative returns
cumulative_returns_plot(['Portfolio_EW', 'Portfolio_MCap', 'Portfolio_MSR'])

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