Revisar o básico de modelos GARCH

Dada a equação do modelo GARCH(1,1):

De forma intuitiva, a previsão da variância em GARCH pode ser interpretada como uma média ponderada de três previsões diferentes de variância. A primeira é uma variância constante que corresponde à média de longo prazo. A segunda é a informação nova que não estava disponível quando a previsão anterior foi feita. A terceira é a previsão feita no período anterior. Os pesos dessas três previsões determinam a velocidade com que a variância muda com novas informações e a rapidez com que ela retorna à sua média de longo prazo.

Qual das afirmações a seguir é incorreta?