Modelagem de respostas assimétricas da volatilidade

Os modelos GARCH assumem que notícias positivas e negativas têm impacto simétrico na volatilidade. Porém, na prática o mercado costuma subir aos poucos e cair de uma vez. Em outras palavras, o impacto geralmente é assimétrico, e notícias negativas tendem a afetar a volatilidade mais do que notícias positivas.

Qual das afirmações a seguir é incorreta?