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투자등급 스프레드 그리기

시간에 따라 무위험 이자율이 변하는 것 외에도, 기업채 수익률의 또 다른 결정 요인은 시간에 따라 변하는 신용 스프레드의 크기입니다. 이 스프레드를 관찰하는 한 가지 방법은 최상급 투자등급 채권(Aaa 등급)의 수익률과 최하위 투자등급 채권(Baa 등급)의 수익률을 비교하는 것입니다.

투자등급(IG) 스프레드는 특정 시점에서 채권 투자 위험에 대한 시장의 인식을 보여주는 지표로 볼 수 있습니다. IG 스프레드가 클수록, 투자자들은 더 위험한 채권에 투자하는 데 대해 더 큰 보상을 요구합니다.

이 연습 문제에서는 2006년 1월부터 2016년 9월까지의 투자등급(IG) 스프레드를 그려 보겠습니다. 객체 spread에는 Aaa와 Baa 수익률이 들어 있으며( quantmod 패키지를 사용해 생성됨), 이를 사용합니다.

이 연습은 강의의 일부입니다

R로 배우는 채권 가치 평가와 분석

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연습 안내

  • head()와 tail()을 호출해 spread의 처음 6개와 마지막 6개 원소를 살펴보세요.
  • spread 안에 diff 열을 생성하세요. 값은 Baa 수익률(baa)과 Aaa 수익률(aaa)의 차이에 해당하며, 퍼센트 포인트로 변환되도록 (* 100) 곱해 주세요.
  • plot()을 사용해 시간에 따른 스프레드를 시각화하세요. x 인수는 spread$date, y 인수는 spread$diff로 설정합니다.

실습형 인터랙티브 연습

이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.

# Examine first and last six elements in spread
head(___)
tail(___)

# Calculate spread$diff
spread$diff <-

# Plot spread
plot(x = ___,
     y = ___,
     type = "l",
     xlab = "Date",
     ylab = "Spread (bps)",
     col = "red",
     main = "Baa - Aaa Spread")
코드 편집 및 실행