듀레이션과 컨벡서티로 채권 가격 추정하기
이전에 연습 문제에서 듀레이션으로 인한 달러 변화 8.5459와 컨벡서티로 인한 달러 변화 0.5826을 계산했고, 각각 duration_dollar_change와 convexity_dollar_change에 저장했어요.
채권 가격은 $100이며, 객체 px에 저장되어 있음을 기억하세요. 이번 연습에서는 듀레이션과 컨벡서티를 바탕으로 예상 가격 변화를 계산하고, 수익률이 1% 하락할 때 채권의 새 추정 가격을 계산해 볼 거예요.
채권의 듀레이션이 가격에 8.5459만큼의 영향을 준다고 알고 있고, 이를 duration_dollar_change에 저장한다고 가정해 봅시다. 또한 컨벡서티가 가격에 0.5826만큼의 영향을 준다고 알고 있고, 이를 convexity_dollar_change에 저장한다고 합시다. 이번 연습에서는 듀레이션 효과와 컨벡서티 효과를 합쳐 채권의 추정 가격을 구하세요.
이 연습은 강의의 일부입니다
R로 배우는 채권 가치 평가와 분석
연습 안내
- 듀레이션과 컨벡서티로 인한 가격 변화(
price_change)를 추정하세요. 이를 위해duration_dollar_change와convexity_dollar_change를 합치면 됩니다. - 듀레이션과 컨벡서티를 반영해
price를 추정하세요. 이 식은price_change를 구할 때의 식과 유사하지만, 현재 채권 가격(px)을 포함해야 합니다.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Estimate change in price
price_change <- ___ + ___
# Estimate price
price <- ___ + ___ + ___