볼록성이 채권 가격에 미치는 영향 추정
이제 보유한 채권의 볼록성을 계산했으니, 볼록성이 채권 가격에 미치는 영향을 추정해 보겠습니다.
구체적으로, 영상에서 설명했듯이 볼록성에 기반한 퍼센트 변화는 다음과 같습니다.
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
여기서 \(\Delta y\) 는 기대되는 수익률 변화입니다. 볼록성에 기반한 달러 변화는 위 퍼센트 변화에 현재 가격 \(P\) 를 곱한 값과 같습니다.
이 연습에서는 수익률이 1% 하락할 것으로 가정합니다.
이전 연습에서 계산한 convexity 객체(116.521)와 채권 가격 $100 인px 객체가 작업 공간에 미리 로드되어 있습니다.
이 연습은 강의의 일부입니다
R로 배우는 채권 가치 평가와 분석
연습 안내
- 수익률이 1% 하락할 때
convexity를 기반으로 퍼센트 변화(convexity_pct_change)를 추정하세요. - 수익률이 1% 하락할 때
convexity를 기반으로 달러 변화(convexity_dollar_change)를 추정하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change