듀레이션을 사용한 채권 가격 변화 추정
채권의 듀레이션을 알면, 기대되는 수익률 변화가 주어졌을 때 채권 가격을 추정할 수 있어요.
이번 연습에서는 수익률이 1% 하락한다고 가정할 때, 듀레이션으로 인한 가격의 퍼센트 변화와 달러 기준 변화액을 추정해 보세요. 이 채권의 가격을 나타내는 객체 px는 $100이고, 채권의 듀레이션은 8.545937입니다. 듀레이션을 이용한 퍼센트 변화는 다음 공식을 기억하세요: $$-D * \Delta y$$
여기서 $D\(는 듀레이션, \)\Delta y$는 수익률의 변화입니다.
듀레이션을 이용한 달러 변화액은 퍼센트 변화를 현재 가격에 곱해 계산합니다. 이전 연습에서 생성한 px 객체와 duration 객체는 이미 작업 공간에 로드되어 있습니다.
이 연습은 강의의 일부입니다
R로 배우는 채권 가치 평가와 분석
연습 안내
- 수익률이 1% 하락한다고 가정할 때,
duration을 바탕으로 퍼센트 변화(duration_pct_change)를 추정하세요. - 수익률이 1% 하락한다고 가정할 때,
duration_pct_change와px를 바탕으로 달러 변화액(duration_dollar_change)을 추정하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change