Ratios de Sharpe
Le ratio de Sharpe est un indicateur simple de performance ajustée du risque, proposé par William F. Sharpe. Il permet d’évaluer le niveau de risque pris pour obtenir un certain rendement. En finance, on cherche toujours à améliorer son ratio de Sharpe ; cette mesure est très souvent citée et sert à comparer des stratégies d’investissement.
Le calcul original du ratio de Sharpe (1966) est très simple :
$$ S = \frac{ R_a - r_f }{\sigma_a} $$
- S : ratio de Sharpe
- \( R_a \) : rendement de l’actif
- \( r_f \) : taux sans risque
- \( \sigma_a \) : volatilité de l’actif
Le portefeuille généré aléatoirement est disponible sous RandomPortfolios.
Cet exercice fait partie du cours
<cours>Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python</cours>Instructions de l’exercice
- Supposons un taux
risk_freede 0 pour cet exercice. - Calculez le ratio de Sharpe pour chaque actif en soustrayant le taux sans risque aux rendements, puis en divisant par la volatilité.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Risk free rate
risk_free = ____
# Calculate the Sharpe Ratio for each asset
RandomPortfolios['Sharpe'] = ____
# Print the range of Sharpe ratios
print(RandomPortfolios['Sharpe'].describe()[['min', 'max']])