Alpha vs R-cuadrado
Los resultados de los 3 modelos que construiste coinciden con los hallazgos de Fama y French: el modelo de 5 factores es superior para explicar los rendimientos de la cartera.
| Model | Adjusted R-Squared |
|---|---|
| CAPM | 0.7943 |
| Fama-French 3 Factor | 0.8194 |
| Fama-French 5 Factor | 0.8367 |
Sin examinar directamente los interceptos de la regresión, ¿qué te dicen estos resultados sobre el alpha estimado por cada modelo?
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Introducción a la gestión del riesgo de cartera en Python
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