Cocomovimiento entre la volatilidad prevista y el VaR
Los gráficos de value-at-risk muestran una variación temporal considerable del riesgo a la baja. Esta variación se debe en gran medida a los cambios en la volatilidad de los rendimientos. En este ejercicio comprobarás que esto ocurre con los rendimientos diarios de Microsoft, representando en una misma figura el value-at-risk al 5 % y la volatilidad estimada. El objeto garchroll con el resultado de una estimación GARCH rolling ya está disponible en la consola.
Este ejercicio forma parte del curso
Modelos GARCH en R
Instrucciones del ejercicio
- Obtén el data frame con las predicciones de media y volatilidad a partir de
garchroll. - Usa el método apropiado para extraer el VaR al 5 % de
garchroll. - Extrae la volatilidad de
garchpreds. - Analiza el cocomovimiento en una gráfica de series temporales.
Ejercicio interactivo práctico
Prueba este ejercicio y completa el código de muestra.
# Extract the dataframe with predictions from the rolling GARCH estimation
garchpreds <- ___(garchroll)
# Extract the 5% VaR
garchVaR <- ___(garchroll, ___ = ___)
# Extract the volatility from garchpreds
garchvol <- xts(garchpreds$___, order.by = time(garchVaR))
# Analyze the comovement in a time series plot
garchplot <- plot(garchvol, ylim = c(-0.1, 0.1))
garchplot <- addSeries(garchVaR, on = 1, col = "blue")
plot(garchplot, main = "Daily vol and 5% VaR")